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Anleihe & Rating

Liquidität sichern, Risiken minimieren

Das Finanzmanagement der K+S Gruppe folgt drei übergeordneten Zielen. Es geht darum,

  • die Liquidität zu sichern und unternehmensweit effizient zu steuern,
  • die Finanzierungsfähigkeit zu erhalten und zu optimieren,
  • finanzielle Risiken auch unter Einsatz von Finanzinstrumenten zu reduzieren.

Durch ein zentralisiertes Cashmanagement steuern wir die Liquidität und optimieren die Zahlungsströme innerhalb des Unternehmens. Um die Finanzierungsfähigkeit zu erhalten beziehungsweise günstige Kosten für Fremd- und Eigenkapital zu erreichen, streben wir langfristig eine Kapitalstruktur an, die sich an den Kriterien und Kennzahlen für ein „Investment Grade“-Rating orientiert. 

Kennzahlen zur Steuerung der Kapitalstruktur

Unsere Kapitalstruktur steuern wir anhand folgender Kennzahlen1:

  Wert
2023
Wert 2022 Wert 2021 Wert 2020 Wert 2019
Nettofinanzverbindlichkeiten/EBITDA 2 - 2 0,6 7,2 4,9
Nettoverschuldung/Eigenkapital (in %) 19,0 3 12,4 34,4 209,5 101,6
Eigenkapitalquote (in %) 68,6 67,9 60,3 26,5 42,4

1 Die Angaben beziehen sich für die Jahre 2019 bis 2020 auf die fortgeführte und nicht fortgeführte Geschäftstätigkeit der K+S Gruppe, ab dem Jahr 2021 beziehen sich die Angaben auf die fortgeführte Geschäftstätigkeit der K+S Gruppe.
2 Per 31. Dezember 2022 bestehen keine Nettofinanzverbindlichkeiten mehr.
3 Die Nettoverschuldung umfasst auch langfristige Rückstellungen für bergbauliche Verpflichtungen mit Fälligkeiten größer 10 Jahre in Höhe von 972,6 Mio. €. Ohne Berücksichtigung dieser Verpflichtungen in der Nettoverschuldung liegt die Kennzahl bei 4,1 %.

Das Währungs- und Zinsmanagement erfolgt zentral für alle wesentlichen Gruppengesellschaften. Derivative Finanzinstrumente werden nur mit Banken guter Bonität abgeschlossen, zur Reduzierung des Ausfallrisikos auf mehrere Banken verteilt und regelmäßig überwacht.

Rating

Ratingagenturen bewerten die Kreditwürdigkeit von Unternehmen – deren sogenannte Bonität. Ein Rating beschreibt die Einschätzung der Fähigkeit eines Unternehmens, zukünftig seine Zins- sowie Tilgungsverbindlichkeiten termingerecht zu erfüllen. Dabei gilt: je höher das Rating, desto geringer das geschätzte potentielle Risiko. Somit kann ein Unternehmen mit einem guten Rating in der Regel zu besseren Konditionen Fremdkapital am Kapitalmarkt aufnehmen als ein Unternehmen mit schwachem Rating.

Aktuelle Rating-Einstufung

Rating Agentur Rating Ausblick Datum des letzten Updates
Standard & Poor's BBB- stabil 5. Juni 2023

Hier finden Sie Informationen zu den Rating-Definitionen von Standard & Poor's.

Anleihen

Die K+S Aktiengesellschaft hat am 11. Juli 2018 eine Unternehmensanleihe am Kapitalmarkt emittiert. Diese ermöglicht eine längerfristige Finanzierung zu attraktiven Konditionen und bietet Fremdkapitalgebern eine interessante Investitionsmöglichkeit.

  Anleihe Juli 2018
WKIN/ISIN: A2N BE7/
XS1854830889
Börsenzulassung/-notierung: Börse Luxembourg
Emissionsvolumen: 600 Mio. EUR
Ausstehendes Volumen:  277,600 Mio. EUR
Stückelung: 100.000 EUR
Ausgabekurs: 100,000
Zinskupon:  3,250%
Fälligkeit 18.07.2024 *

* oder früher durch 3-Monats-Par-Call 

Detaillierte Informationen sowie das Anleihen-Prospekt finden Sie hier.

Kontakt

Ihre Ansprechpartner zu Anleihen

Bock julia.bock@k-plus-s.com
Julia Bock
Leiterin Investor Relations
Frost nathalie.frost@k-plus-s.com
Nathalie Frost
Senior Investor Relations Manager
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